# 因子风险分析

因子风险分析包括：

风格因子分析和行业因子分析

风格因子主要包括市场因子、成长因子、流动性因子、动量因子、规模因子、价值因子、波动率因子、股东因子、财务质量因子。

计算组合在各个风格因子上的风险暴露比较简单，就是组合中各个股票的因子标准化后的求和。比如小市值策略倾向于选择小市值的股票，因此组合在规模因子上数值应该很小，本例特征为“rank_pb_lf_0” 为市净率因子排序，因此选出来的股票为价值类股票，组合在价值因子上数值应该很大，一般该类股票为大盘股，因此在规模因子上数值应该也大。

行业因子分析

行业采取申万一级行业,一共28个行业。

计算组合在各个行业上的风险暴露更为简单，直接计算组合在各个行业上的持仓市值即可。

示例代码

m12.risk_analyze()